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新型城鎮化成未來發展動力 資本市場亮點多

時間:2020.05.26 瀏覽量:1153 字號
新型城鎮化成未來發展動力 資本市場亮點多
 
近日,《國家新型城鎮化規劃(2014-2020年)》(以下簡稱《規劃》)正式發布,在推進人口管理、土地管理、城鎮住房、生態環境等多個方麵將新型城鎮化上升到頂層設計的戰略層麵,對我國未來新型城鎮化的發展起到權威性指導作用。
 
  綜合機構觀點來看,《規劃》重點突出了以人為本、注重質量、強調生態、注重人文等幾個方麵,對棚戶區和城中村改造,中西部地區就近城鎮化,完善教育、服務、社保、醫療、住房保障,體現生態文明、綠色、低碳、節約集約等新型城鎮化細節作出了明確部署。
 
  受此利好刺激,本周第一個交易日A股有所反彈,滬指上漲近1%,而新型城鎮化概念股紛紛大漲,多股漲停。分析指出,新型城鎮化短期有助於穩定投資預期,從中長期看將促進消費和經濟增長,利好多個相關行業。
 
  穩定投資增速預期
 
  新型城鎮化規劃提出了“常住人口城鎮化率達到60%左右,戶籍人口城鎮化率達到45%左右”的目標。要求各地區各部門結合實際認真貫徹執行,著重解決好農業轉移人口落戶城鎮、城鎮棚戶區和城中村改造、中西部地區城鎮化等問題。
 
  《規劃》在城鎮化土地、資金、戶籍、城市群及交通等多方麵內容提出要求,包括有效控製特大城市新增建設用地規模、鼓勵社會資本參與城市公用設施投資運營等。
 
  新型城鎮化影響如何?南方基金首席策略分析師楊德龍表示,“過去30年我國依靠一線城市的快速城鎮化來推動經濟增長,但二三線城市城市化程度仍較低。新型城鎮化主要是讓部分農村人口在城市落戶,和城市居民享受同等的教育、醫療條件,有利於增加內需,促進經濟增長以及提高投資增速,對穩定投資預期有很大幫助,它是經濟改革的重要步驟,是未來十年發展的重要動力。”
 
  國金證券財富管理中心分析師黃岑棟對記者稱,“《規劃》有助於市場改變對投資增速大幅回落的悲觀預期,但周期類行業目前還看不到趨勢性的機會,最多隻是反彈,畢竟新型城鎮化不代表投資增速的大幅提升。”
 
  多個行業受益
 
  哪些行業將受益於新型城鎮化的推進?對此,南方基金首席策略分析師楊德龍認為,對A股來說,新型城鎮化提高了投資增速,利好建築建材、工程機械等和城鎮化建設有關的板塊,城鎮化的推進也會促進教育、醫療等服務行業的發展,相關板塊中長期受益。
 
  國金證券財富管理中心分析師黃岑棟認為,“新型城鎮化以人為本,必然帶來居民消費結構的轉變,大消費行業如食品、信息服務、醫療保健等將受益;而大力發展綠色環境、循環經濟,利好環保行業如汙水處理、固廢處理等,此外城鎮化建設必然帶來城市基礎設施建設的提速,利好軌道交通等公司。”
 
  “新型城鎮化規劃力推智慧城市建設成為重要亮點,這意味著相關產業鏈概念股麵臨機會。”海潤達資產總經理仇天鏑指出。
 
  同信證券胡紅偉則較為謹慎,他認為新型城鎮化對A股的影響目前僅僅存留在預期上麵。“短期看不到實質性的業績影響,至於中長期受益板塊,我覺得醫療、信息、物流、消費等行業可能受益。醫療可能獲益最大,因為農村醫保和城市醫保畢竟消費能力不同。”他表示。
 
  光大證券此前研報指出,新型城鎮化中消費的崛起可以分為兩大類,其一是消費下沉;其二是消費升級。其中,最受益於消費下沉的是中西部地區二、三線城市的中低端消費,最受益於消費升級的則是服務類(影視、醫藥保健、餐飲旅遊等)。
 
 
  市場亮點分類解讀
 
  建築節能接替基建,高景氣周期開啟。《規劃》突出城鎮化要體現生態文明、綠色、低碳、節約集約等要求,明確提出將“密度較高、功能混用和公交導向的集約緊湊型開發模式成為主導”;綠色生產、綠色消費成為城市經濟生活的主流,節能節水產品、再生利用產品和綠色建築比例大幅提高。
 
  業內人士指出,全國多個城市霧霾頻繁發生,環保問題引發社會關注,而建築能耗已達全社會能源消耗量的32%,成為國民經濟的巨大負擔。未來綠色建築將頻繁進入亚洲图片欧美色图的視野,就建材行業而言,投資將從傳統水泥、玻璃轉向輕質環保的綠色建材。而對於資本市場來說,新型城鎮化也明確了綠色建材高景氣周期的開端,市場炒作重心有望從傳統的基建板塊轉向建築節能概念。
 
  醫療配套乃重中之重,民營醫院大漲領航。《規劃》最大的亮點是強調以人為本,推進以人為核心的城鎮化,提出了保障隨遷子女平等享有受教育權利、完善公共就業創業服務體係、擴大社會保障覆蓋麵、改善基本醫療衛生條件、拓寬住房保障渠道等一係列舉措。
 
  進入2014年以來,政府對於民營醫院扶持政策持續加碼,旨在加快社會辦醫的步伐。全國兩會期間,關於醫療體製改革等民生話題也再次成為市場關注的焦點。隨著《規劃》出台,新型城鎮化下的醫療配套目標明確,民營醫院、醫療保健相關個股獲得資金青睞也在意料之中。
 
  海通證券看好醫療服務產業的發展,並給予醫療行業“增持”評級。該機構認為,醫療服務領域的機會將貫穿全年,未來投資標的將越來越多,值得長期看好。國泰君安也認為民營醫院投資主題值得關注。
 
  文教行業熱潮來襲,在線教育勢頭勁。《規劃》也提出了保障隨遷子女平等享有受教育權利、完善公共就業創業服務體係等舉措。大力發展教育文化事業,不僅為經濟社會發展提供人才和智力支持,也為加快推進新型城鎮化提供了有力支撐。
 
  我國目前的教育資源大都集中在省會大城市及沿海經濟較發達地區,中西部及偏遠地區教學資源十分匱乏。據悉,江西、廣西等一些欠發達地區已經開始以教育文化園區為突破口,提升新型城鎮化水平,促進地區經濟又好又快發展。業內人士指出,除了加強基礎教育配套完善外,借助互聯網開放和免費的特性,鼓勵優秀院校通過互聯網向社會免費公開、共享教案、課件、試題等教育資源,也可以有效化解目前教育資源不均衡的問題。
 
  根據尚普谘詢數據顯示,2012年我國互聯網教育市場規模約為723億元,預計到2015年市場規模有望達到1745億元,三年複合增速約為35%。從另一方麵來看,2012年我國整個教育培訓市場規模約為9600億元,而互聯網教育的滲透率隻有7.5%,增長空間很大。正是在文化教育熱潮來襲的背景下,近期A股市場上與在線教育相關的個股走勢淩厲。
 
  民生信息化空間廣闊,智慧城市規模萬億。城鎮化是未來中國經濟增長的動力,而新型城鎮化的推進勢必給交通、醫療和建築帶來壓力,因此更需要合理的資源調配和布局。《規劃》要求統籌城市發展的物質資源、信息資源和智力資源利用,推動物聯網、雲計算、大數據等新一代信息技術創新應用,實現與城市經濟社會發展深度融合。
 
  國聯證券認為,智慧城市正是城市治理的重要轉型,將使城鎮化紅利增加3倍。據住建部預計,“十二五”期間智慧城市投資總規模將達到5000億元,長期看來,投資規模將超過10萬億元。
 
  從周一盤麵來看,與智慧城市密切相關的智能交通、安防服務、雲計算等板塊漲幅居前。民生證券認為,民生信息化仍是重中之重,社保、醫療、交通和教育信息化都是重點投入方向,值得關注。